Как заработать на пулах ликвидности, а не потерять.
Сегодня я расскажу, как не потерять, а заработать на пулах ликвидности, например Binance Liquid Swap, Uniswap и другие. В Uniswap и Binance Liquid Swap пулы ликвидности состоят из двух токенов, например BUSD/DAI или BUSD/USDT и так далее. И вы можете стать поставщиком ликвидности, добавив ликвидность в пул, то есть вы можете добавить некоторое количество BUSD и такое же количество USDT.
*Регистрируйтесь на Binance по моей реферальной ссылке со скидкой 20% (максимально возможной) на торговые комиссии — https://www.binance.com/ru/register?r...
В основном пул можно представить в виде балансировочных весов с двумя чашами. Внизу находится протокол, на одной стороне чаши один токен, а на другой стороне -другой токен. Пул должен всегда сохранять равновесие. В пуле всегда происходят обменные операции, производимые трейдерами, которые платят комиссию, и протокол добавляет эти средства в пул. Став поставщиком ликвидности, вы будете получать определенный процент от комиссий, размер которых будет зависеть от вашей доли в этом пуле. Главное, помнить о 2х правилах.
Правило № 1 — величина пула равна константе. Т.е. если X-это количество одного токена, а Y-количество другого токена, то их произведение всегда равно K, то есть константе. Это значение является постоянным после любой сделки или обмена.
Правило № 2 — заключается в том, что цена первого токена — это отношение объема пула ликвидности второго токена к объему пула ликвидности первого токена.
Итак, давайте посмотрим пример, вот интересная статья, https://academy.binance.com/ru статья находится на academiaBinance.com, здесь представлен удобный пример. Допустим, Алиса вложила 1 Ethereum и 100 DAI (DAI равен доллару) в пул ликвидности, согласно первому правилу цена Ethereum составляет 100 долларов, а общая стоимость инвестиций состовляет 200 долларов. После того, как Алиса внесла токены, общее количество токенов в пуле составляет 10 ETH и 1000 DAI. Таким образом, у Алисы 10% доли пула от общей ликвидности. Это означает, что контракт будет выпускать токены пула, назовем их техническими токенами, которые отражают долю поставщика ликвидности в пуле. В нашем случае это 10%, поэтому Алиса получит именно такую сумму каждого токена, когда решит вывести свои средства из пула.
Далее предположим, что цена ETH возрастает до 400 DAI. В то время как цена растет, открывается возможность для арбитража. Это означает, что трейдеры будут добавлять DAI в пул и забирать ETH из него до тех пор, пока соотношение между ETH и DAI не отразит текущую рыночную цену. Поскольку ETH теперь составляет 400 DAI, соотношение изменилось, но ликвидность в пуле остается постоянной и равна 10000 в соответствии с первым правилом. И теперь в пуле будет 5 ETH и 2000 DAI, если мы умножим их друг на друга, то получим 10000, а цена эфира равна 400, 2000 разделенные на 5. Так что наши правила работают.
И вот теперь Алиса решает вывести свои средства и соответственно своей доле в 10%, о которой я говорил ранее, она может вывести 0,5 ETH и 200 DAI, на общую сумму 400$. Но давайте посмотрим, что было бы, если бы она держала свои токены и не инвестировала в пул ликвидности. Таким образом, 1 ETH и 100 DAI составили бы 500$, то есть она получила бы больше денег, чем вкладывая в пул ликвидности.
Это называется временной потерей. Эта временная потеря зависит от изменения цены актива в пуле по отношению к другому активу.
Эта временная потеря вычисляется по формуле: 2 умножить на квадратный корень от цены, деленные на 1 плюс отношение цены минус один. Эта функция показана на рисунке. Есть о — значит о, и все, что выше этого — это то что мы зарабатываем. Таким образом, здесь мы видим, что, при изменении цены в 5 раз (на 500%), мы теряем до 25%. Так в чем же дело, как мы можем здесь зарабатывать? А заработать можно как раз на комиссиях за предоставление ликвидности. Эти комиссии делают предоставление ликвидности выгодным.
Давайте посмотрим на график. Вот у нас есть желтые и красные кривые, показывающие разный размер комиссий. Как мы видим, они выше нуля, поэтому и генерируют доход.
Чем дольше мы держим деньги в пуле, тем больше комиссий мы получим, и тем выше будет кривая и больше будет кривая, где мы будем в плюсе независимо от изменения цены. Максимальную прибыль мы получим, если выйдем по той же цене, что и вошли.
Исходя из вышеизложенной информации, мы понимаем, что лучше всего инвестировать в пулы стейблкоинов, потому что ее цена меняется относительно друг друга очень незначительно и риски потерь минимальны. На Binance Liquid Swap слева Stablecoins отображаются отдельно, и тут пары Stablecoin и там отдельно отображается другие пары, например ETH/BUSD, вот EUR/BUSD, как вы понимаете они существенно меняются друг к другу.
В пуле со Stablecoin вы можете увидеть отрицательный PNL, ну то есть какие-то потери, потому что даже цена стейблов, например BUSD к USDT постоянно немного меняется, но со временем накопится комиссия, и вы будете в прибыли.
И прежде чем инвестировать в другие пулы, не стейблкоины, стоит хорошенько подумать и проанализировать все риски.
Надеюсь у вас теперь больше понимания как заработать в пулах ликвидности и не потерять здесь деньги.
Ссылка на подробную видео инструкцию: https://youtu.be/ujbiZpJEbOw